Cobrindo shorts forex

Qual é a diferença entre um short squeeze e um short cover?

"Curta cobertura" e "short squeeze" são termos diferentes para descrever uma situação envolvendo posições curtas. Um aperto curto é uma situação em que o preço de um título aumenta significativamente, fazendo com que os vendedores a descoberto fechem suas posições vendidas. Por outro lado, a cobertura a descoberto envolve a recompra de um título para fechar uma posição curta aberta.

Um aperto curto envolve uma corrida de atividade de compra entre os vendedores a descoberto devido a um aumento no preço de um título. O aumento no preço de títulos faz com que os vendedores a descoberto comprem de volta para fechar suas posições vendidas e contabilizar suas perdas. Essa atividade de mercado causa um aumento adicional no preço da garantia, o que força mais vendedores a descoberto a cobrir suas posições vendidas. Geralmente, títulos com um alto interesse curto experimentam um aperto curto.

Por exemplo, a participação a descoberto na empresa GHI é de 50%. Suponha que muitos traders e investidores estejam com menos de US $ 50 devido a lucros ruins, e as ações estão atualmente sendo negociadas a US $ 35. No entanto, ao longo do próximo trimestre, a empresa reporta lucros estelares e dobra o valor para US $ 70. Como muitos comerciantes são baixos, eles precisariam cobrir suas posições vendidas para limitar suas perdas; isso cria pressão de compra sobre o estoque e faz com que o preço aumente para US $ 80.

Ao contrário de um aperto curto, a cobertura curta envolve a compra de um título para cobrir uma posição curta aberta. Para fechar uma posição vendida, os investidores e investidores compram a mesma quantidade de ações no título vendido por eles. Por exemplo, um trader vende 500 ações da ABC a US $ 30 por ação, e então o preço da ABC cai para US $ 10 por ação. O trader cobre sua posição vendida comprando de volta 500 ações da ABC por US $ 10. O comerciante lucra US $ 10.000 (US $ 30 - US $ 10) * 500).

AUD / USD - Análise Técnica Forex - Rally Short-Covering irá atingir .7818.

O dólar australiano fechou ligeiramente em baixa frente ao dólar norte-americano na quinta-feira, depois de negociar menos com a maior parte da sessão, com comentários do novo presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

Na quinta-feira, o AUD / USD fechou em 0,7756, queda de 0,0005 ou -0,07%.

O AUD / USD recuperou a maior parte de suas perdas anteriores, depois que a decisão do presidente dos EUA, Donald Trump, de impor tarifas sobre aço e alumínio tirou o fôlego da recuperação de uma semana da Greenback.

Análise Técnica da Tabela de Swing Diário.

A tendência principal é baixa de acordo com o gráfico de oscilação diário. Embora a ação do preço não tenha produzido uma base de reversão do preço de fechamento, ela criou algum impulso positivo para o fechamento que poderia ser transferido para a sessão de sexta-feira.

A tendência menor vai mudar para cima em um comércio através de 0,7893. A tendência principal mudará para cima em um movimento através de .7988. Um comércio através de .7712 sinalizará uma retomada da tendência de baixa. Isso pode levar ao início de uma liquidação prolongada.

O intervalo principal é de .7501 a .8135. Sua zona de retração é de .7818 a .7743. Esta zona está controlando a direção de longo prazo do AUD / USD.

O intervalo de curto prazo é de 0,7988 a 0,7712. Se o rally de cobertura curta continuar, sua zona de retração de .7850 para .7883 se tornará o principal alvo de subida. Como a tendência principal está em baixa, os vendedores podem participar de um teste dessa zona.

Previsão Técnica do Gráfico Diário de Swing.

Com base no fechamento de quinta-feira em 7756, a direção do AUD / USD na sexta-feira provavelmente será determinada pela reação do trader ao nível principal de Fibonacci em .7743.

Um movimento sustentado sobre 0,7743 indicará a presença de compradores. Se isso criar um momentum positivo suficiente, procure o rally para se estender em .7818.

Ultrapassar .7818 com condenação pode levar a um teste de .7850 a .7883.

Um movimento sustentado sob .7743 sinalizará a presença de vendedores. Isso pode levar a um novo teste da baixa de ontem em .7712. Procure por uma possível aceleração para o lado negativo, se essa baixa falha em manter.

Cobertura Curta.

O que é 'Short Covering'

Cobertura reduzida é a compra de títulos emprestados para fechar uma posição curta aberta. Refere-se à compra da mesma garantia que foi inicialmente vendida a descoberto, uma vez que o processo de venda a descoberto envolveu o empréstimo da garantia e a venda no mercado. Por exemplo, suponha que você tenha vendido 100 ações da XYZ a $ 20 por ação, com base em sua visão de que as ações estavam indo para baixo. Quando a XYZ declina para US $ 15, você recompra 100 ações da XYZ no mercado para cobrir sua posição vendida (e embolsa um lucro bruto de US $ 500 com o seu short trade). Este processo é conhecido como cobertura curta.

Também conhecido como "comprar para cobrir".

Juros curtos

Venda a descoberto.

Dias a cobrir.

Shorts Fracos.

QUEBRANDO 'Cobertura Curta'

Cobertura curta é necessária para fechar uma posição curta aberta. Uma posição vendida será lucrativa se for coberta a um preço mais baixo do que a ação vendida a descoberto e vice-versa, se o preço da ação tiver subido. Quando ocorre uma grande cobertura de curto prazo em uma ação, isso pode resultar em um "aperto curto", no qual os vendedores a descoberto são forçados a liquidar suas posições a preços cada vez mais altos à medida que a ação sobe rapidamente.

A cobertura de curto prazo também pode ocorrer de forma involuntária no caso de ações com juros curtos muito altos, que podem sujeitar vendedores a descoberto a um “buy in”. Esse termo se refere ao fechamento de uma posição vendida por um corretor se o estoque é extremamente difícil de emprestar e seus credores estão exigindo de volta. Muitas vezes, isso ocorre em ações menos líquidas e com menos acionistas.

Riscos de Cobertura Curta.

O risco de cobertura de curto prazo, ou seja, se a ação será ou não sujeita a um aperto curto, pode ser avaliado pelo juro a descoberto de uma ação e sua taxa de juros a descoberto (SIR). Juros a descoberto referem-se ao número de ações vendidas a descoberto como porcentagem do total de ações em circulação, enquanto a taxa de juros é calculada como o total de ações vendidas a descoberto dividido pelo volume médio diário de ações.

Quanto maior o interesse curto e SIR, maior o risco de que a cobertura curta possa ocorrer de forma desordenada. Por exemplo, considere uma ação com 50 milhões de ações em circulação, 10 milhões de ações vendidas a descoberto e o volume médio diário negociado de 1 milhão de ações. Este estoque tem uma participação de 20% a menos e um SIR de 10, ambos bastante altos, sugerindo que a cobertura curta poderia ser difícil.

Cobertura curta é geralmente responsável pelos estágios iniciais de uma recuperação após um período prolongado de baixa ou um prolongado declínio em uma ação. Os vendedores a descoberto geralmente têm um horizonte de negociação mais curto do que os investidores com posições longas. Isso se deve ao risco de perdas em um curto período de tempo, por isso eles são rápidos em cobrir suas posições vendidas em qualquer sinal de reviravolta no sentimento do mercado ou nas fortunas de uma ação.

Então, o que realmente parece um rally curto e por que não podemos realmente trocar um?

Podemos usar a tecnologia para definir onde os curtas podem realmente parar.

A maneira mais fácil de ter uma idéia real de um mercado é olhar para os gráficos de tempo mais longos.

Usando a estrela do momento, a libra, uma olhada no gráfico semanal coloca tudo em perspectiva. Antes de eu começar, vamos rever o que realmente aconteceu.

Aqui está o posicionamento do GBPUSD CFTC em relação ao preço real.

CFTC GBP posicionamento vs preço.

Entre outras coisas, como a política do BOE, os curtas começaram a precificar em risco para a eleição de 2015. Nas duas semanas que antecederam a eleição, a libra atingiu o mínimo de 1,4569, logo após o curto posicionamento foi o maior da época. Quando os conservadores limparam e a recuperação econômica ganhou terreno, o risco melhorou e os curtas saíram. Isso foi até que entramos na próxima fase de risco do Brexit em 2016. Foi aí que o Reino Unido se tornou um grande risco e os jogadores negociaram de acordo com a redução da libra esterlina. O resto, como dizem, é história.

Vamos quebrar os movimentos de preços.

Gráfico semanal de GBPUSD.

Tomando o movimento de 2015, embora o posicionamento tenha voltado a ser modestamente plano, o preço só poderia se recuperar em torno dos 50,0% do movimento de 1,71. Esse movimento impediu que os compradores acumulassem posições longas. O 200 wma também foi um fator. Esqueça o posicionamento ou os fundamentos por um momento, tecnicamente o preço falhou ali, e só havia uma outra direção a seguir.

Então agora estamos entrando em 2016. A votação do Brexit é o grande evento. Mesmo antes do resultado, o mercado considerava o risco de uma votação para sair e não de ficar. Os calções aumentaram à medida que o preço continuou a cair. Então o BOE cortou as taxas, o que foi cereja no topo do bolo, até que o mercado descobriu que o corte do BOE era apenas uma medida de curto prazo para superar os meses imediatos após a votação. No entanto, o posicionamento melhorou, mas o preço não. Isso foi muito revelador, pois mostrava o que estava sendo negociado. O risco de BOE foi removido, mas o risco do Brexit não foi. O que também estava acontecendo no lado do USD (aumento do Fed) também estava ajudando a manter o preço baixo. O comércio de divergência da política monetária não está tão alto na lista de riscos, então, uma vez que nos mudamos para isso, os curtas cobriram enquanto o preço ficou baixo.

Mais uma vez, vamos ao gráfico e ver que uma mentira do 1,71 hi para a baixa de fevereiro de 2016 não poderia sequer atingir a 38,2fib.

Gráfico semanal de GBPUSD.

Os vendedores permaneceram no controle e desta vez não estavam para virar. Brexit aconteceu e aqui estamos nós agora.

E assim chegamos a hoje, o dia depois de ontem. Vamos quebrar os movimentos.

Na realidade, nós tivemos apenas um movimento de 250 pip, se você tirar a queda nervosa antes do anúncio da eleição, e ignorar a parada para 1.2900, a faixa real de negociação foi 1.2600-1.2850. Além disso, estamos subindo desde fevereiro e quebramos naturalmente um intervalo de 6 meses.

Gráfico GBPUSD 15m.

Então, como isso leva ao posicionamento curto?

Vamos pegar as mentiras novamente. Nós vamos levar uma mentira do movimento Brexit para a baixa de 2017 (estou ignorando a falha de flash de outubro de 2016, já que a baixa ainda não está clara na maioria dos gráficos / plataformas).

Gráfico semanal de GBPUSD.

Estamos mais perto do que já estivemos, mas ainda estamos a cerca de 300 pips estranhos longe de tocar a 38.2 mícrora desse movimento. E a longo prazo?

Gráfico semanal de GBPUSD.

Nem mesmo remotamente perto dos 38,2 da queda de 1,71.

Mas o que tudo isso significa Ryan?

A razão pela qual eu gosto de mentirinha é que eles contam uma história que se aplica ao posicionamento de todos os tipos, de 5 minutos a meses e anos. O 38,2 fib é o primeiro lugar comerciantes com posições fazer uma pergunta. Aqueles que estão no dinheiro usam esse nível como uma indicação de que o negócio ainda está indo bem ou se precisam tirar algum lucro. É um sinal de alerta antecipado de que o preço fez um esforço concentrado de alta ou baixa.

O 50.0 fib é mais importante quando toca o alarme para dizer "aguenta, este movimento tem algumas pernas agora". Isso levanta outra questão para aqueles em posições vendo o preço se mover contra eles. Uma quebra de 50.0 normalmente deixa mais pessoas fora de posição, pois sentem que um retracement de 50% é um sinal de que o movimento original acabou. A fib 61.8 é a final sacudida. É a última linha na areia e, se isso acontecer, a toalha é jogada.

No caso do atual posicionamento curto da GBP, ainda não estamos perto de nenhum nível em que os curtos de longo prazo estariam remotamente preocupados. Se os traders estiverem sentados em shorts do meio até o final de 2015, mesmo no voto do Brexit, eles ainda estão entre 2000 e 3000 pips no dinheiro. Um movimento de um dia de 250 pips não vai abalar essas árvores. Bata a área entre os 38,2 e 50,0 fib em 1,3974 / 1,4588 e vamos falar sobre cobertura curta.

Pare o waffling Ryan, como podemos negociá-lo?

Adam acertou em cheio ontem quando disse que é provável que apenas curtos de curto prazo tenham sido sacudidos nesse movimento, e aí reside o cerne da questão e o ponto de negociação mais importante de todos.

O enorme posicionamento curto não é um homem e seu cachorro. São centenas, se não milhares, de negócios e traders, todos com diferentes estratégias e ideias. Eles podem estar todos no mesmo barco, mas todos têm objetivos diferentes enquanto gerenciam suas posições. Também há muitas opções de hedge envolvidas, então uma boa parte desses shorts pode nem estar relacionada ao sentimento direto sobre o quid, mas sim como resultado do posicionamento de opções que pode ser. Há uma enorme quantidade de incógnitas que não podemos trocá-lo de forma eficiente. Nenhum negociante de varejo normal pode negociar um movimento de 1,71 para 1,19 (5200 pips) em uma negociação, e certamente não podemos fazer de outra maneira.

Sim, é possível pegar tendências e movimentos de longo prazo, mas você precisa das condições fundamentais para estar do seu lado, e não da análise de posicionamento. Eu nem sei o que o posicionamento CFTC do EURUSD atualmente é, pois é irrelevante para a minha negociação. Todos os meus anseios se preocupam com a imagem fundamental e quão grandes ou pequenos são os riscos. Se eu estou feliz com isso, eu troco. Se o posicionamento é contra mim e eles são espremidos, é um bônus, não uma estratégia.

A libra pode ir para 1,35 ou 1,55 ou 1,15, mas sentado aqui no aqui e agora, isso é irrelevante. O que guiará o preço são os fundamentos primeiro e o segundo técnico. O sentimento de curto prazo pode mudar, mas isso não será suficiente para abalar os longs de longo prazo que estão negociando o risco do Brexit. Esse ainda é o maior evento de risco e por que não veremos a libra subir significativamente até que a imagem fique mais clara. Enquanto essa nuvem persiste, eu não tenho pressa para pular em longs ou shorts, a menos que os gráficos me dêem níveis que eu estou feliz em negociar. Eu perdi dinheiro ontem testando o rally e rapidamente coloquei minhas mãos de volta nos bolsos depois.

Embora o posicionamento seja um grande indicador do sentimento, não podemos realmente negociá-lo, exceto para estarmos preparados para que ele possa fazer com que o preço se mova com maior volatilidade em uma direção. Se você sentir que os riscos do Brexit diminuíram, seja meu convidado carregando os longos, o oposto se aplica com shorts.

Como escrevi há algumas semanas, estamos apenas no início do comércio do Brexit, e é por isso que não tenho pressa de entrar. Se quisermos dar outra grande vantagem, ou recuperar uma grande parte dos 1,71 No outono, há uma abundância de pips lá para assumir as próximas semanas e meses, não há necessidade de ter pressa para pegá-los.

O poder do aperto curto e cobertura curta.

O que é um aperto curto?

Um aperto curto ocorre no mercado Forex quando uma moeda, enquanto no meio de uma tendência de baixa, começa a se mover muito mais alto. Isso força muitos vendedores a descoberto a começar a fechar suas posições, o que, por sua vez, fornece mais impulso para os touros de curta duração.

O termo short squeeze implica simplesmente que os comerciantes que vendem short estão sendo espremidos de suas posições abertas a preços mais altos, tipicamente enquanto experimentam uma perda. Um aperto curto é apenas um subproduto dos mercados agressivamente em curto.

Um aperto curto anda de mãos dadas com uma cobertura curta.

O que é cobertura curta?

Cobertura curta ocorre quando um par de moedas aumenta de valor. Mas isso não é causado por um grupo de novos compradores ou por uma mudança no sentimento do mercado, isso é causado por posições vendidas abertas cobertas pelas taxas atuais.

Simplificando, cobertura curta é um estado de mercado em que um par de moedas específico que foi vendido em uma data muito anterior é recomprado a preços correntes. Isso normalmente envolve empréstimos e depois vender um determinado número de lotes.

Por exemplo, digamos que você acredite que o USD / JPY irá se mover para baixo, então você decide comprar 10 lotes inteiros a 109.750, cerca de 30 pips de distância do preço atual de 109.781. No dia seguinte, os preços caem para cinco pips abaixo da sua estimativa planejada de 109.750 para 109.745, então você decide comprar os lotes a essa taxa, gerando um lucro de US $ 500.

Então, como você pode ver, as coberturas curtas só ajudarão se você conseguir que os curtas sejam cobertos a uma taxa mais baixa em comparação com o preço em que estavam realmente em curto.

Riscos de Cobertura Curta.

Até agora você pode ter adivinhado o principal problema associado à aplicação de uma tática como cobertura curta. Toda a ideia é baseada em torno do pressuposto do trader de que os preços vão cair, mas se esse não for o caso e os preços continuarem a subir, a pequena cobertura do trader sofrerá um pequeno aperto.

Você pode calcular o risco de cobertura a descoberto de um par de moedas específico, verificando as taxas de juros e juros a curto prazo (SIR) do par. Quanto maior o SIR, maior o risco de assumir uma posição de cobertura curta para esse par de Forex.

Short squeezes são mais comuns após longos períodos de venda. Nesse cenário, mesmo o menor desenvolvimento positivo pode criar um aumento nos preços e criar um aperto curto.